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世纪华通:推介会议纪要

发布时间:2011-07-12    研究机构:华龙证券

世纪华通(002602)主要从事公司汽车用塑料件,从成立至今坚持了为贝洱、伟世通、法雷奥、小糸车灯等世界著名汽车一级部件供应商提供二级配套的产品定位。

公司清晰的产品定位和卓有成效的成长策略为公司长期发展奠定坚实的基础。公司的发动机散热器水室产品已经成为国内汽车OEM市场绝对的领导者,因为坚持二级配套的产品定位,所以非常容易采用同心多元化的策略,向其他塑料件细分市场拓展。水室产品是汽车用塑料件产品中技术和工艺相对比较复杂的,进入技术和工艺不是特别复杂的空调系统塑料件、内外饰系统塑料件等产品领域,成功复制公司在发动机散热器水室产品上的成功经验的概率是相当高的,公司的长期成长前景值得期待。

公司的核心竞争优势突出。经过多年和世界知名汽车一级部件配套商的密切合作,公司已经建立了自己的核心竞争优势,这些核心竞争优势包括:模具设计开发、制造优势、客户资源优势、快速反应优势和相对规模制造优势。这些核心竞争优势为公司的长期可持续发展提供了有力的保障。

询价建议:东方证券预计2011-2013年EPS分别为1.14元、1.55元和1.96元。建议询价区间为24-29元,对应2011年PE为21-25倍。

申请时请注明股票名称